Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

И.Д Монаков, А.Н Панфилова

Астраханский государственный архитектурно – строительный университет

(г. Астрахань, Россия)

Аннотация

:

в данной статье рассматривается понятие дебиторской и

кредиторской

задолженности,

раскрывается

значимость

и

методика

их

анализа.

Ключевые

слова:

дебиторская

задолженность,

кредиторская

задолженность, анализ дебиторской и кредиторской задолженности, этапы,

оценка

Дебиторская и кредиторская задолженности возникают в результате

несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На

финансовое

состояние

предприятия

оказывают

влияние

как

размеры

балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженностей, так и

период оборачиваемости каждой из них.

Однако

балансовые

остатки

дебиторской

и

кредиторской

задолженности

могут

служить

лишь

отправной

точкой

для

исследования

вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое

состояние.

Если

дебиторская

задолженность

больше

кредиторской,

это

является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента

общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более

быстрой

оборачиваемости

кредиторской

задолженности

по

сравнению

с

оборачиваемостью дебиторской задолженности.

В

таком

случае целью

анализа

является

определение

размеров

дебиторской

и

кредиторской

задолженности,

их

состав,

структура

и

динамика, а также выявление влияний изменений в расчетных операциях на

финансовое состояние предприятия.

Дебиторская

задолженность

проходит

определенный

жизненный

цикл от образования, сохранения наличия в балансе в качестве актива, до

погашения

денежными

средствами

(либо

другими

активами)

или

ликвидации путем списания.

Любая

дебиторская

задолженность

в

идеале

должна

быть,

в

конце

концов погашена. Погашение задолженности означает возвращение долга

предприятию. Но на деле это происходит далеко не всегда.

Анализ дебиторской задолженности основан в значительной степени

на

данных

Бухгалтерского

баланса

и

Приложения

к

бухгалтерскому

балансу, а также отчасти - на данных Отчета о финансовых результатах.

Различают ряд этапов управления дебиторской задолженностью:

1) На первом этапе проводится анализ дебиторской задолженности в

предшествующем периоде с целью оценить ее состав, уровень, динамику.

- Первая стадия анализа состоит в установлении величины дебиторской

задолженности. Для этого используется коэффициент отвлечения оборотных

активов в дебиторскую задолженность:

Котв =

ДЗ

ОА

, где (7)

К

отв

-

показатель

отвлечения

оборотных

активов

в

дебиторскую

задолженность;

ОА - величина оборотных активов,

ДЗ - дебиторская задолженность;

- На второй стадии анализа вычисляется количество оборотов, которое

совершает

дебиторская

задолженность

за

период

и

средний

срок

ее

погашения, описанные выше.

- Третья стадия состоит в ранжировании задолженности по указанным

срокам ее погашения, то есть ее «возрастным группам».

- На четвертой стадии осуществляется изучение состава просроченной

дебиторской задолженности, определяется ее сомнительная и безнадежная

части, вычисляется коэффициент просроченной задолженности:

Кдзп =

ДЗп

ДЗ

, где (8)

Кдзп - показатель просроченной дебиторской задолженности;

ДЗп - величина просроченной дебиторской задолженности;

ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности.

- На завершающей стадии вычисляют величину эффекта, который был

получен от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Для этого

сопоставляют прирост прибыли от повышения объема реализации за счет

предоставления кредита с расходами по инкассации долга и его оформлению.

Э

ДЗ

=П

ДЗ

- ТЗ

ДЗ

- ФП

ДЗ,

где

(9)

Э

дз

–

величина

эффекта,

который

получен

от

вложения

средств

в

дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

П

дз

-дополнительная

прибыль

фирмы,

которая

получена

от

роста

объема продажи товаров за счет предоставления кредита;

ФПд

3

–

величина

прямых

финансовых

потерь

от

не

уплаты

долга

клиентами.

ТЗдз

-текущие

расходы

фирмы,

которые

связаны

с

организацией

кредитования клиентов и инкассацией долга;

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — один из

этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить

причины ее образования. Поэтому анализ дебиторской задолженности

необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности

Анализ

кредиторской

задолженности

-

неотъемлемая

часть

финансового анализа предприятия, так как способен выявлять показатели

текущей и перспективной ликвидности, а также факторы, которые влияют на

их

изменение;

рассматривать

количественные

и

качественные

тенденции

роста финансового состояния предприятия в перспективе.

Оценить

финансовую

устойчивость

предприятия

допускается

при

помощи анализа состояния кредиторской задолженности: можно получить

представление

о

том,

как

рационально

используются

предприятием

имеющиеся обязательства и долги, а также позволяет установить уровень

снабженности предприятия собственными средствами.

Значимость анализа кредиторской задолженностью заключается в том,

что,

формируя

значительную

часть

текущих

пассивов

предприятия,

изменения

кредиторской

задолженности

влияют

на

динамику

роста

или

снижения коэффициентов платежеспособности и ликвидности.

Анализ

начинается

с

изучения

объема,

состава

и

структуры

кредиторской задолженности на основании данных бухгалтерского баланса,

чтобы в дальнейшем сделать заключение о влиянии на динамику величины

кредиторской

задолженности

предприятия

в

целом

изменений

сумм

долгосрочной, краткосрочной кредиторской задолженности и отдельных их

статей.

Чтобы

проанализировать

оборачиваемо сть

к р е д и т о р с ко й

задолженности, необходимо рассчитать следующие показатели:

1)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ОКЗ);

2)

Кредиторская задолженность за период(

´

КЗ

);

3)

Оборачиваемость кредиторской задолженности (

ОКЗ

);

4)

Доля

кредиторской

задолженности

в

общем

объеме

текущих

обязательств

(УКЗ).

Коэффициент

оборачиваемости

кредиторской

задолженности

(ОКЗ)

рассчитывается

как

отношение

выручки

от

продаж

к

объему

средней

кредиторской

задолженности.

Данный

коэффициент

демонстрирует

то,

сколько

требуется

предприятию

оборотов,

чтобы

оплатить

выставленные

сч е т а . Увеличение

коэффициента

предполагает

рост

скорости

оплаты

задолженности предприятия, а снижение показывает рост закупок в кредит.

Еще

одним

необходимым

показателем

для

анализа

является

кредиторская

задолженность

за

период

(

´

КЗ

),

которая

определяется

по

следующей формуле:

´

КЗ

=

КЗ

нг

+

КЗ

кг

2

,

Где

КЗ

нг

–

кредиторская задолженность на начало года (периода),

КЗ

кг

-

кредиторская

задолженность

на

конец

года

(периода).

Данный

показатель

определяет размер

средней

кредиторской

задолженности

за

выбранный период

.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (

ОКЗ

) показывает то,

сколько требуется дней для оплаты выставленных счетов и рассчитывается по

формуле :

Средняякредиторская задолженность

Выручка от продаж

× t

При

анализе

кредиторской

задолженности

необходимо

рассчитать

какую

часть

кредиторская

задолженность

составляет

в

текущих

обязательствах. По формуле доля кредиторской задолженности определяется

как соотношение кредиторской задолженности к текущим пассивам.

Значительное

преобладание

дебиторской

задолженности

угрожает

финансовому

состоянию

предприятия,

что

приводит

к

потребности

привлечения

вспомогательных

источников

финансирования.

Но

с

другой

стороны превышение кредиторской задолженности свидетельствует о спаде

финансовой и экономической независимости предприятия.

Поэтому

при

анализе

задолженностей

предприятия

необходимо

установить

фактическое

и

допустимое

соотношение

дебиторской

и

кредиторской задолженностей.

Таким

образом,

огромное

значение

в

хозяйственной

деятельности

любой организации имеет управление и анализ дебиторской и кредиторской

задолженностями.

Объем

данных

задолженностей

может

сказываться

на

формирование

результатов

экономической

деятельности

предприятия.

Управление и анализ дебиторской и кредиторской задолженностями позволит

контролировать состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, снижать

риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной

задолженности, а также определять потребность в дополнительных ресурсах

для покрытия задолженности.